Китайский торговый персонал идёт по проходу, выложенному золотыми слитками, в Доме обмена золота в Куньмине, Китай, 11 декабря 2012 года. Фото: STR/AFP/Getty Images
«Тот, кто имеет золото, устанавливает правила». Китай, похоже, хочет ввести свои правила в международную валютную систему, и именно поэтому приобретает золото в огромных количествах как по частным, так и по официальным каналам. /epochtimes.ru/
Из-за непонятной природы китайского рынка золота и нежелания китайских чиновников объяснять её никто не мог точно рассчитать, сколько золота китайцы накопили с 2000 года, когда начали его собирать.
Коос Янсен, аналитик из сингапурской компании-производителя золотых слитков Bullion Star, многие годы изучал китайский рынок золота и в конце января 2017 года дал оценку общим китайским запасам золота: 19 500 метрических тонн или 21 495 тонн.
«Они продвигают золото с 2002 года, а с 2004 года начали кампанию, поощряющую частных лиц покупать золото», — сказал Янсен.
Частные запасы
По оценкам Янсена, общая сумма частных запасов золота, в том числе у частных лиц и частных фирм, составляет 15 500 метрических тонн. Официальные резервы Народного банка Китая составляют около 4 000 метрических тонн.
Если это так, то Китай является вторым по величине владельцем золота после Индии, где, по оценкам, граждане имеют 20 000 тонн золота в ювелирных и других формах. Запасы в частном секторе Соединённых Штатов неизвестны, однако Казначейство по-прежнему удерживает официальные резервы в размере 8 134 тонн.
Но откуда у китайцев так много золота, если в 2000 году было всего 4 000 тонн?
Первая причина — отечественная добыча.
«В 70-х годах, когда Китаю нужна была иностранная валюта, они начали развивать горнодобывающую промышленность. Они начали разведку, и люди были заинтересованы в добыче золота. Вот почему в Китае так много золотых приисков, около шестисот», — говорит Янсен.
Эти 600 шахт добыли 490 тонн золота в 2015 году, что сделало Китай самым крупным производителем, опередившим Австралию с её 300 тоннами.
Импорт в чёрную дыру
Другая причина — импорт. По оценкам Янсена, Китай импортировал около 1 300 тонн золота в 2016 году, главным образом через Гонконг, а также непосредственно из Швейцарии и Великобритании.
Янсен указывает на особенность, связанную с покупкой в Азии: «Азиатский спрос является сильным, когда цена падает. Спрос на Западе увеличивается, когда цена идёт вверх. В апреле 2013 года цена на золото рухнула, и много золота было экспортировано с Запада в Китай, в основном из Великобритании».
Когда золото попадает в Китай, оно затем продаётся через Шанхайскую золотую биржу (SGE), которая также занимается поставками золотого лома и добычей на внутреннем рынке.
Как ни странно, Янсен отмечает, что ни одна из поставок не идёт в Центральный банк, а в основном потребителям и компаниям.
«На внутреннем рынке существуют законы и стимулы для продвижения поставок через SGE. Лом, внутреннее производство, импорт, всё сначала проходит через SGE. Вывод средств с биржи эквивалентен общему частному спросу на золото», — говорит он.
Частный спрос включает в себя лиц, которые хотят диверсифицировать свои активы, или институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды, а также ювелирные компании, покупающие золото для последующей перепродажи.
Компании и физические лица покупают золото по той же причине, отметил Янсен. Что касается Центрального банка, то его покупки не отражены в официальной статистике импорта и хранятся втайне.
«У китайской армии даже есть специальное подразделение, я называю его золотой армией. Эта золотая армия всё ещё может быть активной», — сказал он. Центральный банк также использует коммерческие банки, которые покупают золото в Швейцарии или Южной Африке и тайно отправляют его в Китай.
Например, общий объём золотовалютных резервов Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов снизился с 2011 до 2015 года на 2 750 тонн, а чистый экспорт составил только 1 000 тонн. Таким образом, эти 1 750 тонн пропали без вести и, скорее всего, оказались в официальных китайских запасах.
Согласно контактам Янсена в китайских банках, официальные золотые запасы Китая ближе к 4 000 тонн, чем к опубликованной цифре 1 839 тонн.
Зачем Китаю нужно это золото? «Они покупают официальное золото для интернационализации юаня. Если достаточно резервов, они могут сделать его надёжной валютой». Тот, у кого есть золото, устанавливает правила.
Вот почему Китай не позволяет даже одной унции золота и серебра покинуть его границы. Как сказал Янсен: «Запад продаёт золото в чёрную дыру».
Версия на английском